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标题: 高盛交易员公开 8 大投资心法：4％法则、资产配置术、何时再平衡？（转载） [打印本页]
作者: liulan123    时间: 2023-2-10 14:06
标题: 高盛交易员公开 8 大投资心法：4％法则、资产配置术、何时再平衡？（转载）
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一位专门在推特分享加密货币、股票投资消息，自称曾在华尔街巨头高盛集团（Goldman Sachs）就职、拥有 14.5 万追踪数的推特帐号 WOLF，在昨日分享了多个他多年来依靠的投资守则。以下为动区为您做整理补充
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1）4％法则
0 D+ ]2 X* s0 Y, u你应该达成每年可以从投资组合中获得 4％ 报酬的目标，让你永远不会担心会用完钱。9 h, r) i% G& w4 ?+ b! d
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举例来说：如果你希望每年可以有 60 万维持生活开支（每月 5 万*12），那你就应该先累积 1,500 万元的投资组合。
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有人说应该是 3％、也有人说是 6％，但目前主流是以 4％ 计算。! S8 N. M4 w6 A, ^0 G4 V

/ i+ T" w& t. W$ l7 l9 R2）72 法则
2 L  W$ G( }# v" @2 m3 P# m如果你现在投资了 100 万元，需要多久时间可以翻倍？有一个快速的公式：「72 / 年化报酬率 ＝ 本金翻倍年数」。: P8 G2 R& c# H" s

6 [; e# R" L, _6 ]7 _) K据例来说：如果你当前投资年化报酬率为 8%，那 72/8＝9，代表约需要 9 年的时间让 100 万元翻倍。
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6 Y( X& }$ Y0 q另一种衍伸运用则是，如果你想知道假如 10 想翻倍，需要多少年化报酬率？那就将 72 / 10（年数） = 7.2（年化报酬率）。也就是说，你需要 7.2% 的报酬率，才能在 10 年内将你的资金翻倍。
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3）多少比例投资债券？
  p# z: u$ e. q9 s投资组合中适合在债券分配多少比例？传统上会说依照你的年龄，分配债券百分比。1 o5 L( ~4 }; t# V6 q6 y7 D: K. S
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举例来说，假如你是 30 岁，那你的投资组合中，债券适合占比 20%。但 WOLF 认为这太保守了，即使对保守型的投资人来说也是如此。$ N& E- G6 g% S" m( n
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所以他建议，如果想在你的投资组合中加入债券，可以将 120 减去你的年龄，再进行绝对值换算。1 |) X/ w% j! H4 @7 v+ m

/ z/ Q5 i1 I( y2 [, g6 k举例来说：
/ s: Z* H8 m; T3 D2 B; O7 U: C
- h& t1 ?% v# y7 y. G如果你现在 30 岁，120 – 30 = -10，那就可以投入 10%。
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如果你现在 50 岁，120 – 50 = -30，那就可以投入 30%。  A( x2 w5 A8 B: h
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4）5 / 25 法则
4 }) d7 [: A& [4 U, e如果你的大比例投资组合，增加或减少了其规模的 5%，那么就该重新平衡。
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如果你的小比例投资组合，增加或减少其规模的 25%，则么就该重新平衡。
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8 O) Q: A# q2 m- Z8 H5）7 年法则
) }. j( O  A$ i' y% m+ |& u: T6 z如果你想保守一点，请不要动用你预计在未来 7 年内需要的资金。
1 O9 I* D* E  {" B0 Q/ s( d/ N9 l% X. J! |0 C" b; y
如果您想更积极一点，请不要投资未来 5 年内需要的资金。
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. d0 [* n% f% U: E; v) r6）维持股市平均回报率
7 R" f& o# B- _* f8 a平均而言，股票市场在其生命周期中每年的报酬率约为 10%。$ i( m% }) d) h" @/ O

0 z7 \" C" G% K3 K9 p如果你偏向积极进取的投资属性，那目标可以设为 10%；如果你想更保守一点，则可以预订为 8%；另外别忘了计算通货膨胀的影响。
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& c  h$ x! ~8 S  x' X( r% i7）5%法则7 b2 k$ M0 i; W5 x! |/ k; N
请不要让任一支股票占比，超过你投资组合中的 5%，将您的净资产与单一家公司挂钩是有风险的。
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6 K; `% i6 i3 D, a! r7 }1 F. q5 t& X请限制在投资组合的 5% 以下来对冲风险。
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7 Z; g: y7 J$ S! Z& F$ d* c8 Q8）10/5/3 法则' W8 n  r1 A# @( E
股票、债券和其他现金等价物的长期平均年回报率，可以依照下列年化报酬率作为目标。7 F' m+ {- R9 b' y' {: ?9 D5 }
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– 股票：10%
- U1 ?7 Z* K* m# p( t7 s4 u– 债券：5%
7 z+ C, l6 [' {* F– CDS（贷款违约保险）、HYSA（银行储蓄帐户）等：3%4 B% ]; e7 R8 J$ u7 F+ P) n8 {

7 _8 l2 I# n+ }9 m, ^小结
* _# @: M- _0 K虽然上述法则的年化报酬率，在 Web 3 世界里并不是那么难以达成，但加密世界也比较容易发生骇客攻击、或是如 FTX 这样中心化平台倒闭的风险，投资者务必要做好资产安全管理、以及投资组合分配，以分散风险。* I6 o' h6 O& F+ f7 E* k

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作者: 德罗星    时间: 2023-2-10 14:43
是必须学习一下的事情的哦。
作者: rainwang    时间: 2023-2-10 15:11
公开的人人尽知心法，就没有啥意义的了
作者: 带笑颜    时间: 2023-2-10 21:00
慢慢理解吧，看见这样的文章头疼
作者: 赚钱小样    时间: 2023-2-11 14:29
那是来慢慢的了解一下的了
作者: 天策-七玥    时间: 2023-2-11 17:17
喜欢搞投资的可以看看这个帖啊，多少有些帮助的！6 p2 {  X) F8 t7 S2 k
作者: 当你老了    时间: 2023-2-11 19:55
不是很懂，又是法则又是技术，老司机啊！
作者: 如梦的生活    时间: 2023-2-12 11:06
这个我是一点也看不懂的了
作者: 爬格子的瘦书生    时间: 2023-2-13 14:58
等我有钱的时候再去学习了
作者: 爱美的女人    时间: 2023-2-13 19:46
怎么可能是会有平衡的时候啊
作者: yubuluowang    时间: 2023-2-16 09:54
这方面的东西很值得学习



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