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标题: 高盛交易员公开 8 大投资心法：4％法则、资产配置术、何时再平衡？（转载） [打印本页]
作者: liulan123    时间: 2023-2-10 14:06
标题: 高盛交易员公开 8 大投资心法：4％法则、资产配置术、何时再平衡？（转载）
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3 n" f8 Y& E6 @5 o6 b! q( z& Q% v7 }8 R+ @
一位专门在推特分享加密货币、股票投资消息，自称曾在华尔街巨头高盛集团（Goldman Sachs）就职、拥有 14.5 万追踪数的推特帐号 WOLF，在昨日分享了多个他多年来依靠的投资守则。以下为动区为您做整理补充* r* J4 d. O9 Z, c5 i

7 {7 B5 V# O$ A$ O1）4％法则
% O, r: x- z* O/ w3 c+ n9 ]) q1 ?你应该达成每年可以从投资组合中获得 4％ 报酬的目标，让你永远不会担心会用完钱。
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举例来说：如果你希望每年可以有 60 万维持生活开支（每月 5 万*12），那你就应该先累积 1,500 万元的投资组合。' J: u7 m; r* R8 c9 b2 l

9 [/ D8 w2 {4 u# s# M6 `/ j3 Y* [9 F有人说应该是 3％、也有人说是 6％，但目前主流是以 4％ 计算。! }& R4 T7 X! D

' `* ~! t, z' [2）72 法则
, r$ m2 I8 N8 G. |( u# ^1 t4 X如果你现在投资了 100 万元，需要多久时间可以翻倍？有一个快速的公式：「72 / 年化报酬率 ＝ 本金翻倍年数」。0 n/ z! e4 a" m8 O& s! M
9 s" |9 G) o; e
据例来说：如果你当前投资年化报酬率为 8%，那 72/8＝9，代表约需要 9 年的时间让 100 万元翻倍。- ?" W6 Y. x/ x, M

% Y1 V0 W/ f8 i, @另一种衍伸运用则是，如果你想知道假如 10 想翻倍，需要多少年化报酬率？那就将 72 / 10（年数） = 7.2（年化报酬率）。也就是说，你需要 7.2% 的报酬率，才能在 10 年内将你的资金翻倍。# S2 J5 x! q8 I) z: X6 E
. O$ U. R, Q' W9 |3 D5 v
3）多少比例投资债券？4 w" N8 C8 V, Q( k1 k, z
投资组合中适合在债券分配多少比例？传统上会说依照你的年龄，分配债券百分比。
0 R5 e# u( F* s( s+ B
- v: w% r7 ]" |4 x9 k1 f9 q举例来说，假如你是 30 岁，那你的投资组合中，债券适合占比 20%。但 WOLF 认为这太保守了，即使对保守型的投资人来说也是如此。! ^' H: A( d* o! L  F7 z

4 |* j1 E) f3 V* O0 E# k% {所以他建议，如果想在你的投资组合中加入债券，可以将 120 减去你的年龄，再进行绝对值换算。% F. Y- u8 P; ^. u
* f& |3 q* q7 w3 B. O# y; x
举例来说：1 `1 T% J  _+ q% R! e  {6 ^

2 u% O9 Q; m( O如果你现在 30 岁，120 – 30 = -10，那就可以投入 10%。: C' Q+ [. l5 L. {1 y9 T
) Q+ k* A7 R' H+ a# y
如果你现在 50 岁，120 – 50 = -30，那就可以投入 30%。( u8 \# L$ R& U+ e  G+ l

: s/ m" _$ v8 J/ ?  q4）5 / 25 法则
5 B# b; I- V9 j" C+ m& i# V( d如果你的大比例投资组合，增加或减少了其规模的 5%，那么就该重新平衡。& K  e5 O- ~/ T( [+ v

! e" B  U% G. h$ g如果你的小比例投资组合，增加或减少其规模的 25%，则么就该重新平衡。
! q% m. V$ x4 w2 {. \, B7 t0 |& s: j8 `. e
5）7 年法则
/ j0 R& d. K+ C* M, t+ S6 h如果你想保守一点，请不要动用你预计在未来 7 年内需要的资金。
. S+ X& J6 o: b  \  j- w$ c6 L% H
如果您想更积极一点，请不要投资未来 5 年内需要的资金。
, b1 ~9 c/ {3 f& [0 u+ {' c; M+ x1 d7 M: y
6）维持股市平均回报率
# x$ i+ O, l9 ~5 k% D. N4 {' B平均而言，股票市场在其生命周期中每年的报酬率约为 10%。
/ c, y# |6 X( h) f9 \5 {1 w" ?( S% a' \  t6 H& `  ~/ C9 ~. \0 }
如果你偏向积极进取的投资属性，那目标可以设为 10%；如果你想更保守一点，则可以预订为 8%；另外别忘了计算通货膨胀的影响。: G. B) c2 v4 W* ^1 j% A
: g% ^" r# I* ]( G- k) w
7）5%法则
! M) g! I; Q- E2 Q+ O. B请不要让任一支股票占比，超过你投资组合中的 5%，将您的净资产与单一家公司挂钩是有风险的。: ]# S3 p9 M- _% U/ y0 y: g
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请限制在投资组合的 5% 以下来对冲风险。
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7 |( o  P. j& r8）10/5/3 法则4 l0 s" L0 v. @) l* R
股票、债券和其他现金等价物的长期平均年回报率，可以依照下列年化报酬率作为目标。
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– 股票：10%
# ~- U6 t/ A9 C  e– 债券：5%
9 W) a% A# V# j* p# d9 Z" `0 `& N– CDS（贷款违约保险）、HYSA（银行储蓄帐户）等：3%
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小结
; F7 ^. A1 x2 x, }& l虽然上述法则的年化报酬率，在 Web 3 世界里并不是那么难以达成，但加密世界也比较容易发生骇客攻击、或是如 FTX 这样中心化平台倒闭的风险，投资者务必要做好资产安全管理、以及投资组合分配，以分散风险。
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作者: 德罗星    时间: 2023-2-10 14:43
是必须学习一下的事情的哦。
作者: rainwang    时间: 2023-2-10 15:11
公开的人人尽知心法，就没有啥意义的了
作者: 带笑颜    时间: 2023-2-10 21:00
慢慢理解吧，看见这样的文章头疼
作者: 赚钱小样    时间: 2023-2-11 14:29
那是来慢慢的了解一下的了
作者: 天策-七玥    时间: 2023-2-11 17:17
喜欢搞投资的可以看看这个帖啊，多少有些帮助的！
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作者: 当你老了    时间: 2023-2-11 19:55
不是很懂，又是法则又是技术，老司机啊！
作者: 如梦的生活    时间: 2023-2-12 11:06
这个我是一点也看不懂的了
作者: 爬格子的瘦书生    时间: 2023-2-13 14:58
等我有钱的时候再去学习了
作者: 爱美的女人    时间: 2023-2-13 19:46
怎么可能是会有平衡的时候啊
作者: yubuluowang    时间: 2023-2-16 09:54
这方面的东西很值得学习



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