1 o& l2 {; D9 ]; P2 U5 D0 k11 月 21 日，美国国土安全部启动代号「红色日落行动」，以国家安全为由，把比特大陆推到审查台上。指控条款字字诛心：调查其设备是否存在远程后门，是否会在极端时刻给美国电网致命一击。 8 r% J( r) C& g: m, @2 p, R. x8 _3 D) k' L5 Q8 @
为什么一家天朝矿企会被指向可能危及美国电网？6 ^ ]% Y3 v+ x' ^' _0 E! y
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这是美国对核心资源的极度焦虑。因为此刻的硅谷，正上演着科技史上最昂贵的一场「沉默」。 / j7 J7 J6 o- t" y! H* e8 U ; A8 X7 B0 c; [. G, g在 AI 数据中心里，数以万计的英伟达 H100 GPU，正静静地躺在地上吃灰。这些单价 3 万美元、被黄仁勋称为「工业黄金」的芯片，本该全速运转，为 GPT-5 或 Sora 注入灵魂，但此刻——它们没有电。 3 q" ^" d: U& J- {' U( v: e& m# z. M6 T5 U2 k" G
人类最顶尖的资产，现如今被最原始的物理瓶颈卡死了。$ g- S; H2 P9 ]5 J- ^/ k
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美国缺电达到一个令人难以理解的程度。缺口 44 吉瓦，相当于瑞士这样中等发达国家的全部电力产能。而在这个号称科技最发达的国家，为一个新建的 AI 数据中心通电，平均等待时间已经拉长到了 48 个月以上。" r1 a# p5 ?" M# P/ ^# l. Z
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美国的电网像一个垂暮老人。 ) a+ ?" E1 f/ N, j9 c: C : h" B% | [7 |" m" M6 ]6 T9 B就在 AI 巨头们拿着千亿美金却找不到插座的绝望时刻，他们发现，救命稻草竟然出现在了他们最看不上的地方——比特币矿场。2 Y/ L$ J. F, @- S* p
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那华尔街突然意识到：这群人手里握着的，是 AI 时代最稀缺的资产——已经与能源公司签约的巨量电力。 5 W0 v- R. K' a$ b! L, }, Y$ q' I7 U
但他们正意识到：这套关于「算力即电力」的生存法则，早在十年前的大洋彼岸，就已经被一群天朝工程师演绎得淋漓尽致。 ( H% W' N4 K; q6 l, S$ a# t$ }- ?! _" ~
因为如今给美国 AI 时代修好的第一圈「电力训练场」，早在十年前的天朝，就已经竣工，又在 3 年前因为一纸禁令，迁移到美国。) s" {$ {; D% Z7 f2 n
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大洋两岸的博弈，偶然中暗藏必然。正如时代的洪流无法改道，一代人有一代人的宿命，每一笔注脚都在告诉我们：伟大不能被计划。 ; }+ [; b# N) j2 K) t7 x9 d4 P 2 u# V/ R% m$ Y; G8 G, Y* C8 l美国电力继承「天朝遗产」+ j( x: u9 g' R; y
历史总是习惯先写下答案，再等待那个提问的人出现。 ( x9 q. A& X2 A5 T3 p) l7 Z2 n) Z* x# f8 F% p% R# }: b# E
2024 年 6 月，美国比特币矿企 Core Scientific 宣布了一项震惊华尔街的消息：他们与号称英伟达亲儿子的 CoreWeave 签署了一份价值 35 亿美元的协议，将原本用于挖比特币的电力基础设施，转手租给后者用来训练 AI 模型。 & R8 @2 G8 A6 R8 }% B+ h& m" h + @$ w) x7 `* A这几则新闻在硅谷引发了轰动，被称为「算力联姻」。但在大洋彼岸的天朝，对于当年那些亲历过「5·19」风暴的矿工和官员来说，这些消息读起来却别有一番滋味。 % [# G! s9 [# k, E - Z: _4 \; e2 F* S$ P因为 Core Scientific、IREN、Cipher 等他们这些矿企，用来安置英伟达 H100 的那些基础设施，很大一部分，其实是流淌着天朝基因的。 5 T5 N. ?' Z2 q* Q- n0 L1 K9 D. U; d+ N' U
某种程度来讲，美国 AI 时代的第一圈『电力防御工事』，是全盘接收了天朝算力大分流后的工业遗产。- Z( W( i% r3 ~. {2 X- y# W
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而那个无意间画好图纸的人，名叫詹克团。& F6 _: U9 R7 W. z
2 S' U, B' c) q5 I4 Z& J詹克团，这个毕业于中科院微电子所的典型理工男，原本的人生轨迹应该是写代码、画电路图，在某个科技园里做一个安安静静的技术大牛。 $ C2 r" u4 I- l2 ?1 N+ p9 m# a' v! |$ V6 m) Y( k
直到 2013 年，詹克团与吴忌寒成立公司，比特大陆。* o2 \3 d% Y( A
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据说詹克团只花了两个小时阅读比特币白皮书。他不一定看懂货币的未来，但他看懂了那个数学背后本质——这是一个关于哈希碰撞的算数游戏。" R) |- o1 A5 f: Q r
% b4 e' u( ~, e: z, U2016 年，比特大陆做出了一个震惊业界的决定：将天量的晶圆订单砸向了台积电（TSMC）。搭载着台积电最先进 16nm FinFET 工艺的蚂蚁矿机 S9 横空出世，这不仅是芯片史上的产能奇迹，更制造出了一种前所未见的「热力学熔炉」。4 N: B4 {& ?9 d ?/ g. _% X4 W: h1 D! Q _
* N; R, ?2 m- U0 l, u. o h0 r- @在詹克团眼里，S9 是芯片；但在国家电网眼里，它是一种纯粹的工业负荷。 9 l) ~* }8 F7 v( o1 ]0 P. \, x4 W6 l* ~0 u
它不像工厂般昼夜轮转，也不随气温波动。它 24 小时以平滑如直线的功率曲线运转，不挑电压，不问出身。从那一刻起，一套新的系统从世界诞生：电力，从一项公共服务，变成了一种可以被瞬间定价、瞬间交易、瞬间变现的「B 端原材料」；电力这种一旦产生就很难低价储存的能源，用另一种形式将自己的价值寄生在了一串串数字中；比特币挖矿开始成为一个行业：从四川山间的水电到内蒙草原的风电，比特币矿机运转在天朝电力冗余的每一片土地上。( w* r. i$ |( Q% P3 F) E+ T
* F5 C" Z& K' S0 f詹克团当时或许没有意识到，他为比特币矿机定义的这套工业标准，无意间为十年后极度饥渴的美国 AI，预演了一套完美的能源供给方案。 ; S3 T6 j' c3 V6 S1 e / ^# q3 u* h [4 f, m在最疯狂的 2018 年，比特大陆一家就鲸吞了全球 74.5% 的份额。但这还不是最恐怖的，最恐怖的是——剩下的份额，也全被天朝人包圆了。无论是比特大陆前首席芯片设计师杨作兴创立的神马矿机，还是 ASIC 鼻祖嘉楠科技，清一色都是天朝面孔。7 }. s; P6 y. w: K- u& X
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这根本不是全球竞争，而是一场跨越 2000 公里的「天朝工程师内战」：从北京海淀的奥北科技园，到深圳南山的智园，全球 99% 的算力心脏，都跳动着天朝脉搏。一个由天朝供应链彻底锁死、硅谷不得不仰视的绝对闭环。6 [: ?: Z1 ~7 X, ^- m1 Y
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直到 2021 年 5 月，随着监管层的一纸禁令，大渡河畔持续了数年的轰鸣声戛然而止。* N1 A2 l: z0 J$ M: p: ]
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对于国家来说，这是一个耗电行业的落幕；但对于产业来说，一场史诗级「技术大迁徙」的开始。成千上万个集装箱被装上货轮，漂洋过海，它们不仅运载着詹克团设计的最新一代蚂蚁矿机，更运载着一套在天朝练就的、独一无二的「电力生存哲学」。 - J1 k) @9 x$ S y& a% O; o3 X' y" q; `* u/ F- y4 z
目的地之一：美国德州。+ z' q. D% g2 Y4 u
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这里拥有独立的 ERCOT 电网，拥有全美最自由、最狂野的电力交易市场。对于这群来自东方的「算力难民」来说，这里简直就是放大版的「四川+内蒙」。$ g+ e. V. t3 v
7 O3 J/ b, m% i4 V) T对那些被招安的矿工和急于转型的基建玩家来说，巨头的台词是诱人的：「你负责砸钱建厂，你负责搞定液冷改造，我负责签单用电。只要 AI 成了时代红利，你按合同收租金，我拿业务增长和股价回报。」 $ n$ M. W3 K8 N+ Q! F & U1 t& L' ]$ o4 a听上去是风险共担，仔细一想，更像是那句流行语：「死道友，不死贫道。」/ m Q- z7 S) M. q
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但如果 AI 最终被证明是另一场 Global Crossing 式的幻觉呢？" x$ N9 P6 b$ P6 B& [. z l
/ Q* P, C( C4 e5 b. k+ g) [巨头们顶多付一笔违约金、记一次资产减值，就能体面下车，继续去讲下一个故事。而真正要面对银行的催贷函、要跟债权人解释那些专门为高功率密度定制、除了插 H100 别的什么都干不了的厂房，该怎么处置，还是这批以为自己终于「上桌」了的基建接盘侠。' J2 u) e2 w) \- W
9 V, q, U# A6 ~9 `4 V再进一步，也许有人问：万一 AI 泡沫破了，矿企大不了拔掉 GPU 插回矿机继续挖币？; B" W* X8 p/ Q
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更现实的是，多数「转 AI」的矿场，硬件不是一键换皮：AI 机房是 GPU+液冷，比特币要的是极致压成本的 ASIC 集装箱，两套系统几乎不通用。资本市场已经按「AI 基建股」给过你一轮溢价，再宣布回去挖矿，就是把估值锚从 AI 扔回「高耗能矿工」，厂房还在，故事和市值先被清算。 " l( X8 a3 ~. s' Z* Y' O# h% R6 H$ J- O7 @6 k/ j$ {
所以历史不会重复，但它总是押着相同的韵脚。当年的光纤埋在海底，今天的机房立在荒原，埋单的人，换了一拨，但角色从未改变。' c+ F; o2 U2 K, v
m; y" u, m7 g+ G! ^; l伟大不能被计划/ d* P& E! c/ I; @ \
如今，在中美 AI 竞争的棋局中，算力和电力是两个关键的胜负手。) v2 O- u& T+ n
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美国虽然在电网建设效率上输给了天朝特高压建设速度，但却意外地获得了一笔巨大的「影子库存」。当硅谷的数据中心建设被环保法规和供应链卡住脖子时，这些矿场可以立即顶上，为 GPT-5、GPT-6 的训练提供动力。 / \5 `$ _1 G( B 4 m1 }4 U" o4 p" \商业世界的魅力，就在于它的不可知性。所有的战略规划，本质上都是在用后视镜看路。3 r9 l# _2 k' c+ x; _$ ~; `
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这是一场没人预料到的战略援助。它不是由白宫的政策制定者规划，也不是由五角大楼推演，而是由一个个流浪的天朝工程师和一群追逐暴利的投机者，在混乱的市场博弈中无意间构建。 " j! k+ k, i/ T, G5 c7 K: J . \; W! A, F& I6 B1 \世界总是充满了『精确的错误』和『模糊的正确』。这或许是商业史留下的寓言：伟大从来不能被计划。 5 M( e) N) W& j$ s) l8 G( _0 D( x0 k$ V1 U; x9 u3 J