高盛交易员公开 8 大投资心法：4％法则、资产配置术、何时再平衡？（转载）

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/ j2 R  ~# z) c5 N一位专门在推特分享加密货币、股票投资消息，自称曾在华尔街巨头高盛集团（Goldman Sachs）就职、拥有 14.5 万追踪数的推特帐号 WOLF，在昨日分享了多个他多年来依靠的投资守则。以下为动区为您做整理补充

; b; I# m- G7 A- Z- I/ z+ R3 B$ O1）4％法则
5 D# n. |' g9 u  {4 x你应该达成每年可以从投资组合中获得 4％ 报酬的目标，让你永远不会担心会用完钱。

, P+ O% O) {& ]' d$ G4 O- l举例来说：如果你希望每年可以有 60 万维持生活开支（每月 5 万*12），那你就应该先累积 1,500 万元的投资组合。
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有人说应该是 3％、也有人说是 6％，但目前主流是以 4％ 计算。

2）72 法则
' S: @# r/ I0 C$ Q, e1 c' b如果你现在投资了 100 万元，需要多久时间可以翻倍？有一个快速的公式：「72 / 年化报酬率 ＝ 本金翻倍年数」。
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3 E0 ~$ u: b7 a1 J5 k据例来说：如果你当前投资年化报酬率为 8%，那 72/8＝9，代表约需要 9 年的时间让 100 万元翻倍。

. d5 T/ G/ t( e5 K4 a另一种衍伸运用则是，如果你想知道假如 10 想翻倍，需要多少年化报酬率？那就将 72 / 10（年数） = 7.2（年化报酬率）。也就是说，你需要 7.2% 的报酬率，才能在 10 年内将你的资金翻倍。
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: e! A5 X0 l) z" j8 d8 M# [3）多少比例投资债券？
( v5 q( h2 ]$ E8 @( P3 L' G  n投资组合中适合在债券分配多少比例？传统上会说依照你的年龄，分配债券百分比。

2 D5 X; h& v7 j2 c4 n# \举例来说，假如你是 30 岁，那你的投资组合中，债券适合占比 20%。但 WOLF 认为这太保守了，即使对保守型的投资人来说也是如此。

% p: X, Q, Y# O* [' K8 a7 N* ]  \/ I4 ?所以他建议，如果想在你的投资组合中加入债券，可以将 120 减去你的年龄，再进行绝对值换算。

举例来说：

如果你现在 30 岁，120 – 30 = -10，那就可以投入 10%。
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3 O. |6 T$ g4 P如果你现在 50 岁，120 – 50 = -30，那就可以投入 30%。
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' {# g& e0 T' o# P4）5 / 25 法则
如果你的大比例投资组合，增加或减少了其规模的 5%，那么就该重新平衡。

6 ]/ x9 ?" O6 p/ @. G. l( X- o3 l" ~. k如果你的小比例投资组合，增加或减少其规模的 25%，则么就该重新平衡。

" d; B  K3 w( i5）7 年法则
& Z' G; E8 D3 ?" W% k" e* r( }4 e如果你想保守一点，请不要动用你预计在未来 7 年内需要的资金。

如果您想更积极一点，请不要投资未来 5 年内需要的资金。
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& Y' q9 h+ [& K% n6）维持股市平均回报率
平均而言，股票市场在其生命周期中每年的报酬率约为 10%。
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如果你偏向积极进取的投资属性，那目标可以设为 10%；如果你想更保守一点，则可以预订为 8%；另外别忘了计算通货膨胀的影响。

9 R) Q6 k( W2 b5 E  q1 J& Q+ l. c7）5%法则
请不要让任一支股票占比，超过你投资组合中的 5%，将您的净资产与单一家公司挂钩是有风险的。
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请限制在投资组合的 5% 以下来对冲风险。

8）10/5/3 法则
股票、债券和其他现金等价物的长期平均年回报率，可以依照下列年化报酬率作为目标。
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4 }% p2 V; Y0 U4 k– 股票：10%
– 债券：5%
– CDS（贷款违约保险）、HYSA（银行储蓄帐户）等：3%
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8 I6 i4 o% [6 R5 i" z% i小结
# W  m+ d# ?0 o虽然上述法则的年化报酬率，在 Web 3 世界里并不是那么难以达成，但加密世界也比较容易发生骇客攻击、或是如 FTX 这样中心化平台倒闭的风险，投资者务必要做好资产安全管理、以及投资组合分配，以分散风险。

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是必须学习一下的事情的哦。

公开的人人尽知心法，就没有啥意义的了

慢慢理解吧，看见这样的文章头疼

那是来慢慢的了解一下的了

喜欢搞投资的可以看看这个帖啊，多少有些帮助的！

不是很懂，又是法则又是技术，老司机啊！

这个我是一点也看不懂的了

等我有钱的时候再去学习了

怎么可能是会有平衡的时候啊

这方面的东西很值得学习